我國磷礦產業現狀與發展趨勢

磷是人類賴以生存的生命元素，磷礦是指在經濟上能被利用的磷酸鹽類礦物的總稱，是一種重要的化工礦物原料。

1 我國的磷礦資源政策

我國對磷礦資源非常重視，從國家到產磷省份都出臺了相關政策，來引領行業發展。

1.1 磷資源保護政策

磷礦作為一種分布相對集中的稀缺性礦產資源，從國家到產磷省份對磷資源都采取了保護政策。2016 年國務院批復通過的《全國礦產資源規劃（2016—2020 年）》首次將24 種礦產列入戰略性礦產目錄，非金屬礦產磷位列其中，明確指出要加強中低品位磷礦利用，并保持開采總量不超過1.5億t/a。

1.2 嚴格新建礦山準入，淘汰小型落后礦山

國家對新增磷礦開發進行限定規劃。云南、貴州、湖北、四川主要產磷大省已經下發明確文件，新建磷礦開采裝置生產能力必須大于50 萬t/a，關閉、淘汰小型礦山，逐步提高大中型礦山比例，采礦權總數進一步減少。

1.3 鼓勵中低品位磷礦資源、磷礦伴生資源綜合利用

2019 年國務院國有資產監督管理委員會發布的《產業結構調整指導目錄（2019 年本）》明確指出，硫、鉀、硼、鋰、溴等短缺化工礦產資源勘探開發及綜合利用，磷礦選礦尾礦綜合利用技術開發與應用，中低品位磷礦、螢石礦采選與利用，磷礦、螢石礦伴生資源綜合利用列為鼓勵類條目。

1.4 鼓勵磷石膏綜合利用

利用硫酸分解磷礦會產生大量磷石膏，磷石膏的堆存和利用是制約磷化工行業發展的重要問題之一。國家非常重視、鼓勵磷石膏綜合利用，近兩年國務院、國家發展和改革委員會先后下發文件，推動磷石膏無害化、資源化利用。此外，產磷省份也先后出臺了磷石膏相關的地方性政策，貴州、四川德陽制定了“以渣定產”的政策。到2025 年貴州、安徽、四川磷石膏利用率要求達到100%，湖北磷石膏要全面實現無害化。

2 我國磷礦產業發展現狀

2.1 磷礦儲量及其分布

全球磷礦基礎儲量保持著相對穩定的態勢。根據美國地質勘探局（USGS）統計，2022 年全球磷礦基礎儲量在720 億t 左右。全球磷礦分布不均勻，主要集中在摩洛哥、中國、埃及等幾個國家，其中摩洛哥儲量為500 億t，占比約為70%；我國磷礦儲量居全球第二，儲量為36.9 億t，占比為5%；儲量在10 億t 以上的國家有10 個，合計儲量為662億t，占全球總儲量的92%（見圖1）。

隨著資源勘探工作的推進，我國磷礦儲量整體呈現出上漲態勢。據自然資源部統計，2018 年我國磷礦儲量為31.9 億t，2022 年我國磷礦儲量為36.9億t（見圖2）。

從空間分布看，我國磷礦主要分布在揚子成礦省。揚子成礦省的磷礦主要位于龍門山、大巴山-鄂西、滇東-川西南、湘黔、湘東、浙西-贛東北地區。云南、貴州、四川、湖北均在這一成礦省內。根據自然資源部統計，2022年我國磷礦儲量主要分布在云、貴、川、鄂4 省，儲量占比分別為36%、25%、18%、13%，4省儲量總和占比為92%。

與國際磷礦資源相比，我國磷礦資源具有富礦少、開采難度大等特點。一是富礦少，貧礦多。我國磷礦平均品位（w（P2O5））約為17%，遠低于摩洛哥（33%）和美國（30%）。我國品位大于30%的富礦儲量只有3.6億t，不到總儲量的10%，全部分布在湖北、云南、貴州、四川。二是難選礦多，易選礦少。我國沉積型磷塊巖約占保有資源儲量的85%，且大部分是中低品位礦，除少數富礦可直接作為高濃度磷肥生產原料外，大部分需經選礦才能利用。

2.2 磷礦產量

我國從2016 年開始將磷礦列為戰略性資源加以保護，每年產量控制在1.5億t以下，并對新增磷礦開發進行限定規劃。近十多年來，我國每年的磷礦開采量基本都在1 億t 左右，約占全球開采量的50%，消費量和開采量基本匹配。從近5 年的磷礦產量走勢來看（見圖3），我國磷礦產量呈現出穩中有增的態勢，較好地滿足了國內需求。

從圖3可以看出，2021年以來我國磷礦產量明顯增長。主要原因：2021 年下半年以來，隨著礦山開采進一步規范、一些磷化工項目陸續投產，磷礦整體需求量出現了增長，磷礦的國內供應多次出現局部時段、局部區域供應緊張的情況，價格也出現了較大幅度的增長。

根據國家統計局統計，2022年我國共有9個省份生產磷礦，除云、貴、川、鄂4個主要產磷省份外，河南、湖南、河北、遼寧、黑龍江均生產磷礦。與磷礦資源稟賦相同，磷礦生產也呈現出高度集中。2022 年云、貴、川、鄂4 省磷礦總產量為10 549.66 萬t，占比高達約98%。湖北是磷礦生產第一大省，磷礦產量占比為48%，云南、貴州、四川緊隨其后，磷礦產量占比分別為24%、19%、7%。雖然湖北磷礦儲量不是第一，但是近幾年開采量較大，主要原因是湖北地處中部，交通便利，磷化工企業較多，下游產品對磷礦的需求量和磷礦貿易量均較大。

2.3 磷礦消費

磷礦石是重要的不可再生資源，除中國之外，全球其他國家磷礦產量、貿易量均呈現出逐年減少的態勢，2022 年全球共生產磷礦2 億t，貿易量約1 000萬t。在全球磷礦貿易量減少的大背景下，我國也實施磷礦出口限制，2023 年我國實行磷礦出口許可證管理。近5 年，我國磷礦出口量均保持在較低水平，不足產量的0.5%（見表1）。

從近5年磷礦產量、表觀消費量來看，我國磷礦自給率達到100%，能完全滿足國內磷化工產業需求。從表1可以看出，2021—2022年，在新能源巨大的需求預期以及磷酸鐵及其配套的濕法磷酸凈化裝置陸續投產下，磷礦消費量出現了較為明顯的增長。根據測算，2021 年之前，我國磷礦實際消費量在8 000萬t/a浮動，2021—2022年實際消費量增長至約9 000萬t/a。

磷礦下游產品為各種含磷的終端產品，以磷復肥、飼料級磷酸鈣鹽、有機磷農藥、磷酸鐵鋰、精細磷酸鹽等產品為主（見圖4）。磷化工產品應用端包括農業、工業、畜牧養殖業、新能源等行業。

磷礦資源在磷化工產業鏈中發揮著重要的作用，根據測算，磷礦石在主要磷化工產品成本中平均占比達40%～50%，是企業成本競爭的關鍵要素，尤其是近些年，在磷礦資源供應略緊張、價格大幅度上漲的背景下，磷礦石在磷化工產業鏈的作用和影響越來越突出。

2.4 磷礦價格

我國大部分磷礦用于生產磷肥，在眾多磷化工產品中，磷肥是附加值最低的產品，因此磷礦的價值（價格）在很長一段時間內被低估。在2021 年之前，我國磷礦價格長期維持在300～500元/t。

2021 年新能源產業的快速發展帶動磷酸鐵鋰電池需求量增加，從而帶動磷礦需求增加。未來5年磷酸鐵鋰行業對磷礦需求量占比將達到10%以上，巨大的需求預期和行業良好的發展前景，再疊加俄烏沖突帶來的能源、糧食價格上漲，使得磷礦價值被重新評估。2021 年以來我國磷礦價格出現了爆發性上漲（見圖5）。

2.5 競爭格局

磷礦產業存在著較高的壁壘，主要體現在以下幾方面：一是準入壁壘，自從磷礦被納入戰略性礦產資源之后，受到了國家以及產磷省份的管控。我國對磷礦采選實行嚴格的行政許可制度，采選企業必須依法取得采礦許可證和辦理各項相關手續，并在采礦許可證規定范圍內進行規范開采。二是資源壁壘，我國磷礦資源地理分布不均勻，主要集中在云、貴、鄂、川4省，且磷礦資源具有貧礦多、富礦少的特點，若生產地距離原材料產地較遠，將大幅度增加生產成本，降低產品的競爭力。三是規模壁壘，云南、貴州、湖北、四川已經下發明確文件，新建磷礦裝置生產能力必須大于50 萬t/a，近幾年新建礦山全部是大中型礦山，平均設計生產能力達到150萬t/a以上。四是資金壁壘，磷礦產業屬于資本密集型產業，項目建設、設備投入以及安全環保等各方面需要大量的資金投入，一般來說新建的礦山需要3～5 年進行環保建設才能投產，且建成后需1～2 年才能完成產能爬坡。五是安全壁壘，與其他行業相比，礦山開采尤其是地下開采存在著較大的安全隱患，這也決定了只有擁有實力和技術優勢的磷化工頭部企業才有能力進行擴產和開發。

從磷礦生產企業來看，磷礦生產呈現出上下游一體化程度高的特征，市場競爭激烈。一方面，目前我國沒有專門從事磷礦生產貿易的企業，一般都是通過延伸下游產業鏈發展成為磷化工企業（見表2）；另一方面，近幾年下游磷化工企業積極向上延伸磷礦產業鏈條。

由于磷化工企業布局產業鏈的一體化，大部分企業磷礦以自供為主，且隨著磷化工企業產業鏈延伸，對自有磷礦石的需求逐步攀升，國內磷礦貿易量呈現出逐年下降的態勢。如在產量保持穩定的情況下，四川川恒控股集團股份有限公司磷礦石外銷占比已經從2021 年的42.5%縮減至2022 年的26.5%。與此同時，云南云天化股份有限公司從2021年7月份開始，不再對外銷售磷礦石，貴州磷化（集團）有限責任公司（簡稱貴州磷化）的磷礦外銷量也在擴產項目不順利的影響下出現了縮減。

另外，各省市也加強了對自身磷礦資源的保護力度。如湖北宜昌的磷礦產量以政府下發的“礦票”來核定，近幾年“礦票”量一直穩定在2 000萬t/a 左右，但是下游產品需求量卻持續增長；貴州磷礦產量實施“以渣定產”，并用行政手段嚴格控制磷礦出省量等。企業惜售、政府實施區域保護，磷礦石供給偏緊，主礦區企業優勢進一步凸顯。

2.6 生產技術

從2018 年到2022 年，以貴州磷化為代表的磷石膏充填無廢高效開采技術和以貴州甕福（集團）有限責任公司、河北省礬山磷礦有限公司為代表的尾礦充填技術的推廣，使我國磷礦地下礦山4年來開采回采率又提高了1百分點；以云南磷化集團有限公司為代表的中低品位膠磷礦正反浮選工藝，以湖北宜化集團礦業有限責任公司為代表的重介質選礦技術推廣，特別是以湖北宜化集團礦業有限責任公司為代表的光電選礦技術在磷礦選礦方面成功應用，使我國選礦回收率提高1.5 百分點，同時降低了入選磷礦品位，盤活大量中低品位磷礦資源，提高了我國磷礦資源的保障程度。

3 我國磷礦產業發展趨勢

3.1 磷礦資源短期之內不短缺

從目前探測的磷礦儲量、資源量來看，全球乃至中國磷礦的儲量比較豐富，且隨著找礦工作推進，全球、中國的磷礦儲量和資源量仍將持續增加，磷礦資源短期無迫在眉睫的短缺。但是我國磷資源稟賦（富礦少、貧礦多、難開采等特點）決定了我國磷資源保障關鍵在中低品位磷礦的利用。

3.2 短期磷礦資源供應仍將偏緊，長期供需將恢復正常

從供應量來看，未來影響磷礦供應量的主要因素：一是磷礦產能建設周期較長，未來幾年新建產能相對較少。截至2022 年年底，未來5 年在建/擬建磷礦產能將達到3 450 萬t/a（不含探礦權工程），但是由于磷礦產能建設周期較長，且存在較大的不確定性，預計到2025 年新建投入正常生產的產能將不足1 000萬t/a（見表3）。二是政策因素對磷礦開采的限制。國家層面，規定磷礦石年產量不得多于1.5億t；產量大省分別頒布了限制開采的政策，如淘汰50萬t/a以下的礦山、2025 年宜昌磷礦開采量控制在1 000萬t等。以上兩個因素，從根本上決定了未來2～3 年，我國磷礦產量難以大幅度提高。

從消費層面來看，下游產品對磷礦石的需求增量超過產量增量將導致磷礦石短期之內仍面臨緊缺的局面。從磷礦石最大消費品種磷肥來看，在“化肥需求零增長”政策的推動下，磷肥需求量長期仍將繼續減少，但是未來兩年全球、中國磷肥需求將出現疫情之后的恢復性增長，因此磷肥對磷礦石的需求量將保持穩中略升；從需求增量來看，2022年全行業大舉進入新能源、精細磷化工領域之后，行業新增產能投產，磷礦石短期需求增加，下游產品的需求增量明顯超過磷礦石產量的增長，或將導致磷礦石整體供應偏緊。

長期來看，隨著磷礦新產能陸續投產，下游產品產能逐漸進入穩定期，我國磷礦石產需調整平衡之后將再次進入供需平穩時期。但磷礦價格或將繼續保持在相對高位，未來擁有磷礦資源的磷化工企業優勢更加明顯。

預測，未來5年我國磷礦進出口量仍將保持目前的數量，預計進口量在10 萬t/a 左右，出口量為50 萬t/a 左右，產量、表觀消費量則繼續保持增長態勢（見圖6），其中2023—2024 年磷礦市場略顯緊張；2025—2027 年，市場供需進入相對穩定波動期。磷礦表觀消費量與實際消費量相比偏大，考慮到期末庫存，2023—2025 年我國磷礦實際消費量在9 000萬～10 000萬t/a。

3.3 未來磷化工企業的核心競爭力在于產品鏈條的規劃

前文所述，磷化工產業存在高度一體化的特征，未來具有核心競爭力的企業必然擁有磷礦資源，在擁有磷礦資源的條件下，產品鏈條的規劃就顯得尤為重要。

在磷化工產品鏈中，磷肥是耗磷大戶。在“化肥需求零增長”政策的推動及磷肥行業產能過剩的態勢下，磷肥市場基本飽和。目前發展勢頭較好的精細磷化工產業和新能源賽道，雖然前景較好，但是市場容量有限，如磷酸鐵鋰產能在2023 年下半年就將呈現產能過剩態勢。根據下游主要產品的發展趨勢來看，未來磷礦最大的消費領域仍然集中在磷肥，但是占比逐步萎縮，新能源領域消費占比提升明顯。據中國化肥信息中心預測，磷肥所耗磷礦占比將由2022 年的59%降至2027 年的53%，磷酸鐵鋰所耗磷礦占比將由2022年的6%上升至2027年的11%。因此對于磷化工企業來說，要想贏得競爭，必須在嚴格調研的基礎上，利用磷礦資源，做好產品鏈條的梳理和規劃，規避風險的同時，做到經濟效益最大化。